传说济公(陈浩民 饰)活佛是要济世救人
，要渡化天下上的众生
，唯有用无私的心才可以
，由于无私的心是不死的
，是活生生的天心
。这一天世间遭妖怪陷害
，黎民民不聊生
，而济公活佛骑着降龙来到民间除魔降妖怪
，在济公大显身手后
，战胜了妖怪
，因此济公活佛受到了黎民的恋慕
。　　胖瘦两个小仙在偷吃王母娘娘的蟠桃
，六仙女捉住了小贼
，准备把他们带到王母娘娘的眼前
，让他们接受王母娘娘的处分
。但玉帝把胖瘦二人贬至世间
，让他们陪着降龙之使济公活佛去世间资助降魔除妖
。　　两妖怪趁夜偷了一民妇的婴孩
，是为了给他们的主人鬼面观音(唐熙 饰)练功修行之用
。济公活佛在鬼面观音准备吃下婴孩时
，救下了那名婴孩
。济公还跟妖孽大打了一番
，但最后照旧让鬼面观音给跑了
，济公把婴孩送回到孩子母亲的身边
。济公送回婴孩
，他掐指一算
，知道又有贫困了
。　　两名小妖最先在张员外(姚建明 饰)的家里伤人
，而鬼面观音在找婉柔
，她知道婉柔是她要找的阴年阴月阴日出生的人
，还在婉柔眼前对婉柔母亲下手
，正当鬼面观音想要对婉柔下手时
，济公赶到救下了婉柔
。鬼面观音没想到又被济公坏了好事
，这次她决议用婉柔的母亲来擒住婉柔
。婉柔晕了已往
，但她并无大碍
，只是受了惊吓
。　　婉柔知道母亲不是失踪
，是被妖怪抓走了
，婉柔一醒来想要去找母亲被父亲张员外阻止了
，婉柔身体虚弱
，张员外让她好幸亏家休息
，他一定会抓到妖怪的
。张员外叫上手下操家伙
，他一定要抓到妖怪
，他带着手下随着血迹找到了灵隐寺
，张员外以为妖怪肯定是逃到了灵隐寺
，效果却发明那血迹是朱砂和红花混淆一起的
。　　济公让张员外给他三天的时间
，他一定会帮张员外抓到妖怪
，并救出张员外的夫人
，张员外赞成了
。张员外回抵家中
，下人见告婉柔非要去找夫人
，她拦都拦不住
，张员外很是担心
。婉柔在街上寻找母亲时
，差点被工具撞了
，正好被一人救了
。那人很好奇婉柔是怎么
，他问店肆的商人
，商人见告最近城里的妖怪闹得特殊凶
，昨天晚上那妖怪闯进了张家
，死了许多人
，而婉柔的母亲也被抓走了
。　　鬼面观音用林员外(李恢复 饰)烧香的香味
，训练她的修行
。济公妆扮了一番
，他一定要抓到鬼面观音
。