江湖巧匠游云（金必多(吴孟达 饰)）得秃鹰欣赏
，加盟“铁血十三鹰”
，欲替天行道
，怎知事与愿违
，秃鹰觊觎朝廷赈灾官银
，游云与其中六鹰阻挡
，六鹰惨被秃鹰屠杀
，而游云幸得贪恋自己的香鹰讨情
，得保性命
，游云更使用特技“勾魂一指”情挑香鹰而乐成逃走。秃鹰击败押粮官向怀忠等官兵
，夺得官银；游云却以“侠盗笑容元宝”之名掩饰身份
，将官银盗走
，并将秃鹰打下悬崖；重伤之向怀忠愧之对朝廷及灾民
，正要自杀
，笑容元宝赶至
，将官银送还。向怀忠临终之时
，对儿子向南飞(王志刚 饰)交接笑容元宝救命之恩
，但向南飞将“报恩”误以为是“报复”
，一字之差
，使向南飞矢志为父报复。　　事隔数年
，向南飞已是省垣捕头
，追辑四处作案之笑容元宝。游云此时已假名“金必多”
，在龙华城开设了一间“浮云茶楼”
，漆黑以笑容元宝之身份出动
，劫富济贫。向南飞凭着蛛丝马迹
，追踪笑容元宝到龙华城
，遇上江湖女骗子舒小小(袁洁莹 饰)与嫁杏无期的神捕后人铁心兰(方青卓 饰)
，爆发连串误会；因陆小夜过失指导
，向南飞反被指认是笑容元宝
，遭外地捕头司马安拘押入狱。后向南飞从舒小小身上重新取回被偷去的公牍
，证实自己之身份。但阴差阳错
，向南飞竟住进浮云茶楼
，不但云云
，金必多在铁心兰身上误使出勾魂一指
，令铁心兰朝思暮想
，追查自己的真命天子
，金必多以后永无宁日。