民国初年，内忧外祸，天下大乱。 袁世凯窃取革命果实，勾通日本军国势力，妄图复辟称帝，设立特务机关军政执法处，搜捕践踏爱国志士。外洋华侨募捐了一笔数额重大的宝藏，目的为支持南方的护国运动筹集经费。军政执法处获悉新闻，连忙派出杀手，准备侵夺玉帛。爱国志士高天雄，早年留学日本，加入革命组织兄弟会，衔命回横江吸收宝藏运往南方，当他得知执法处特务妄想侵夺玉帛时，高天雄争先一步与宝藏的掌管者——青龙帮老帮主接上头，带走钥匙与密码，并躲过横江执法随处长林达荣和日本照料黑择太朗的层层追杀，准备将宝藏的钥匙和密码交付到革命党向导人手中！浊世中，一支行骗江湖的杂技团无意“捡”到了一位“大侠”。此人身负重伤，但在
；赝啡匆砸皇志硕募，使杂技团从生死豪赌中幸运脱身。魔术女郎赵小灵情窦初开，不禁对他暗生恋慕…而这时杀机涌现，数派神秘势力竟同时痛下杀手！杂技团死...