金山(吴秀波 饰)是上海滩的药业富翁，在业界长袖善舞。然而有一件事情却是金山多年来挥之不去的梦魇，他十岁之前的影象是一片空缺，只有时常片断式的恐怖画面闪现，不知是幻觉照旧现实。

太平洋战争爆发，上海租界陷落，金山的药品营业变得敏感起来，原本就与金山有隙的商会会长刘仁轩(姚安濂 饰)越发最先为难金山，两人针锋相对。

倍感交困的金山在法国总会散心时无意中遇见了女扮男装的杂耍小丑齐小童(齐欢 饰)，齐的一首童谣将金山的回忆又拉回了已往，于是外号“小铜钱”的齐小童引起了金山极大的兴趣。金山向齐小童询问歌谣来由，却一再碰钉子。

法国总会鱼龙混杂，同时也是地下生意的场合，新昌国军荣达彪(魏骏杰 饰)和周副官神秘来沪，寻机挟制药品富翁金山以求获得药品，当荣达彪批注来意后，金山被荣的爱国之心感动，赞成了药品生意。中途却突遇日本特高课主座今井次郎巡视，岌岌可危之际，一位神秘女子将荣达彪等人解围。

突然刘仁轩手下阿力压着年过半百的罗叔（罗昌平）来到法国总会，要其指认同伙，罗昌平为保荣达彪，大叫“王福良还在世！”，阿力情急之下举枪射击，一时间法国总会一片杂乱。