周恩来(朱亚文 饰)设计让郑毓秀约吴鼎昌出面，吴鼎昌中计，照片上了报纸，北洋政府乞贷谋害被揭破。朱启钤对此老羞成怒。陈箓(林栋甫 饰)借机向他引荐了宗旭之(袁文康 饰)，宗乘机与他们沆瀣一气，并获得了政府提供的活动经费。反乞贷大会上，赵世炎(李泓良 饰)、周恩来、蔡和森(张念骅 饰)(张隽溢 饰)先后揭晓讲话，痛斥卖国政府，招呼各人宣布中止卖国乞贷的声明。声明正要通过之时，宗旭之突然唱起反调，提出了赞成乞贷、以乞贷资助留学生的修正案，乐成地诱骗了部分学生，修正案获得通过。邓希贤（邓小平(钟秋 饰)）对宗的念头爆发嫌疑。他与周恩来、赵世炎等商议对策。眼看阴谋得逞，朱启钤、陈箓等人弹冠而庆，准备继续启动乞贷谈判。北洋政府的卖国乞贷谈判继续启动。周恩来、赵世炎、蔡和森等人组织抗议，继续向北洋政府和法方施压，并且起劲打探谈判内幕。