日本驻沪占领军特高课军官佐佐木、武田正夫也来到霍震西家想要霍震西跟他们相助，并威胁霍震西
。被霍震西严肃拒绝了
。日自己要拔枪杀霍震西，霍震西先于他们拔抢，打死了那两个日自己，随后自杀了
。张幼林(张嘉译 饰)收到了霍震西罹难的电报，惊呆了
。他给霍震西设灵堂，拖麻拽布为霍震西守灵
。

宋怀仁成了日自己的走狗
。日自己让宋怀仁找画，宋怀仁请陈福庆喝酒，并在酒里下了药，让陈福庆说出种种名画的着落
。井上村光让宋怀仁去落实怀素的《西陵圣母帖》是不是真的在张幼林手里
。大岛雄二来到慧远阁问陈福庆要黄公望的《四明山居图》，陈福庆知道是宋怀仁出卖了他
。

大街上组织着种种游行接待汪精卫与日本政府相助
。张幼林对汪精卫国很失望
。

张幼林去枫林寺找明岸法师，向他倾吐自己的懊恼，他想欠亨为什么自己身边的伙计做了汉奸，已往钦慕的朋侪也做了汉奸，连他自己也拿了日自己的良民证，做了顺民
。张幼林带他去见来寺里做画的溥心畲，溥心畲用血画一幅《释迦牟尼坐像图》纪念即将到来的母亲的忌日
。

宋怀仁拍橘子皮监视陈福庆，视察到陈福庆到豆腐摊吃完豆腐脑儿，每回都把钱压在碗底下，于是就想出了塞反日军的纸条到陈福庆吃豆腐的碗底陷害他
。陈福庆被严刑拷打得体无完肤，慧远阁也被日军封了
。王仁山(郑晓宁 饰)以为这是《四明山居图》招的祸
。于是跟张幼林说嘉禾商社的那俩日自己，也来松鹤斋探询过《西陵圣母贴》，他担心松鹤斋步慧远阁的后尘
。张幼林也有些怕了
。

陈福庆的儿子陈正科拿着金条请井上村光放人，井上村光不要，只要《四明山居图》，看到被折磨得岌岌可危的父亲，陈福庆含泪赞成了
。井上村光浏览着到手的《四明山居图》，把金条赏给了宋怀仁，并告诉他，下一个目的是张家的《西陵圣母帖》
。