1932年淞沪抗战时代,假名陶兰(夏侯琪誉 饰)的日特策划杀绝中共地下党小组,洗濯助战抗日的上海帮会排会。潜在在排会的地下党员沈放(贾一平 饰)死里逃生,联系新的党组织狼烟小组,视察前党小组和排会遇袭真相,后因斗争需要脱离排会打入敌特,遭追求前进的妻子洪瑾儿(李艳 饰)误解,排会破碎。1936年,陶兰冒充地下党潜回上海,与其安排在国民党特务机关的爪牙元杰(孙玮 饰)勾通,笼络排会陷害沈放,疑惑狼烟小组,推行旨在破损抗日激化国共矛盾的苍龙妄想。沈放和狼烟配合,疑惑国民党反共势力,起劲指导洪瑾儿,争取排会长老昌叔和主张抗日的国民党干员周一帆(邵峰 饰)、陈白羽,破获并破损苍龙妄想,跟陶兰元杰彻底整理,支付重大牺牲,取告捷利,团结抗日实力,投入全民族抗战洪流。