五姨太不堪折磨
，去求熊天罡的大妻子为自己讨情
，大妻子不肯家中丑事闹大
，带着五姨太去找熊天罡。残酷多疑的熊天罡从五姨太嘴里问不出偷情者
，最终将她折磨致死
，抛尸江中。恰巧碰上黄佳音(朱子岩 饰)与白鸽(文梦洋 饰)也在
，两人跟踪大妻子去向
，终于发明了熊天罡的藏身之处。

黄浦江上飘起五姨太的遗体。公共租界巡捕房的海仁杰探长接手此案
，正直不阿的海仁杰叹息死者惨状
，誓要查出真相。

就在特工队准备锄杀熊天罡之时
，藤原薰子(端木崇慧 饰)更担心的是认真安排假币流通渠道的汉奸仇荣。一旦仇荣被军统拿下
，向他们泄露神秘
，日自己的假币妄想会受到重创。于是薰子决意去南京
，找出躲在南京已久的仇荣
，在他可能向军统泄密之前将其解决。红叶(隋俊波 饰)这边也获得娄方跃的指令
，令她带一名队员尽快赶往南京
，与正在和仇荣讨论的麦客(刘恺威 饰)接应。

红叶带上黄佳音奔赴南京
，留下蓝莲(李欣冉 饰)刺杀熊天罡
，白鸽与小青(赵兆 饰)协助。蓝莲掌握到熊天罡好色的信息
，化妆成混血妓女混入熊天罡密宅
，并在自己嘴上涂抹上致命毒药
，使用对方的特殊癖好将其毒死。