逸安收到李石樵来信，才知陈植棋在东京病倒，和彩云一起去探望
。植棋病中虚弱，还不忘和一位女人约好要画画，执意要去
。他虚弱的告诉逸安：人生是短促的，艺术才是永远
。逸安没想到，这竟是见植棋的最后一面
。第四回台展，雪湖的《南街殷赈》获得首次设立的「台展赏」，瑞尧有三幅作品入选，却由于其中一幅画了小孩撒尿被以为不雅而不得展出，瑞尧气得以后不再加入台展
。逸安陪着江父到大安医院见蒋先生，却见门口两个特高警员像门神一样杵着
。蒋先生神色憔悴，忧虑着「臺湾民众党」的破碎和被迫驱逐，和臺湾的前途
。几个月后，蒋先生因伤寒病逝，8月23日在永乐座举行「故蒋渭水氏之臺湾公共葬葬仪」，逸安、雪湖、阿明和民报的记者们在办公室看着拍摄葬仪历程的纪录片，唱着蒋先生写的〈劳働节歌〉，追悼不已
。「大稻埕，我回来了！」如月和石铭带着影戏《恋爱与运气》回到永乐座，受到热烈接待，如月告诉记者，她最爱的照旧舞台上的演出，以前的团员们都回来了，「铭新剧团」即将重新启动
。Colour喫茶店因老闆回日本而关门，被逸安买下
。如月和石铭探讨着要在这里开设文艺沙龙「明月亭」
。签约的那天，如月意外知道，原来逸安竟是房东，两人久别重逢，恍如隔世
。雪湖终于有时机去日本找瑞尧，两人一起旅行看画展，还特意去了东京造访陈进
。陈进的认真执着，让两人钦佩
。雪湖写信给阿琴，却忧虑着两人的未来
。日本进军中国东北，爆发「九一八事情」，中日关系主要，瑞尧的父亲决议举家迁回广州，瑞尧与雪湖、雪溪师饯别，酒入愁肠，此去不知何年再见……