济公(张默 饰)经由半仙绸庄
，遇见石雄在为难一位哑姑。济公上前解围
，不想竟因此获得一件容纳天地的百纳僧衣。　　济公闲逛到官巷口
，望见一穷书生晕倒
，济公盛意救醒书生
，不想这穷书生竟然诬陷济公骗他的银子。幸好书生妻子说出真相才还济公清白。　　穷书生赌博潦倒为托钵人
，济公盛意劝他向善
，书生竟不知悔改
，打伤济公的娘舅
，抢钱逃跑
，失慎失足悬崖。济公赶到终以善心再次救他
，因而获得一把能呼风唤雨的破蒲扇。　　不想书生又恩将仇报说济公谋害自己
，石雄乘机把济通告到衙门。朱大祥糊涂断案
，反倒是济公帮他解决了几个案子
，还帮他训练出一只慧眼识宝的八哥
，朱大祥谢谢涕零。济公借此又好好地戏弄了一番朱大祥和秦桧(张国立 饰)。　　朱大祥对济公恨之入骨
，派黄捕头去砸烂济公的脑壳
，生死关头
，灵隐寺庙前的大香炉酿成一顶破僧帽
，护住了济公。　　至此济公三宝俱全。