大明书场里，听众以热烈的掌声接待“铁嘴”重新登台，配合庆祝抗战胜利。李云龙(张立 饰)纳闷之极，借酒解愁，又在回梦楼强逼被抢来的民女小翠兰，女人含恨民吊而亡。女人的父亲千里寻女，随处向人们诉说李云龙的罪行，又被云龙杀戮。　　吸收大中袁卓为平民愤，下令将李云龙定为汉奸，谁料警员局吴警长早与李云龙成了把兄弟，将新闻传走，李云龙深夜造访袁府，留下一盒金条，求袁网开一面。袁收了行贿，在汉奸名单上划掉了李云龙，以后李云龙越发横行无忌。