吉鸿昌(孙洪涛 饰)和有身的妻子胡红霞以及齐勉之一同从英国归来。齐勉之想让吉鸿昌回去后连忙向蒋介石述职，而吉鸿昌却要和旧部林淮南讨论，重新起事。

一年前吉鸿昌出国之前，就将联络旧部共建义军的使命交给了自己的结拜兄弟林淮南。

一二八事情之际，抗战时势汹涌澎拜。林淮南将忠于吉鸿昌的旧部召集起来，发电吉鸿昌让他回来重竖抗日大旗，协助十九路军抗日。

就在吉鸿昌去见林淮南时，却发明林淮南已经遭到日本特务寺内介等人的劫杀。

凭证林淮南留下的遗言，吉鸿昌找到了继续谋划旧部起义的线索。

吉鸿昌带着林淮南的骨灰回天津，在船上偶遇重伤的东北军军官涂人杰。他将涂人杰安顿进了医院，沈惟真为涂人杰做手术，对他留下深刻印象。

寺内介使命失败，被上司茂川秀训斥，并受到竞争敌手桥本宏的讥笑。他凭证情报找到了林淮南的女儿林如意，想从她那获得一些信息，不想林如意自动求死。

英雄吉鸿昌剧照

吉鸿昌寻找线索迟了一步，让寺内介占先。蓝衣社行动队长秦飞此时发明了林如意的遗体，他决议要阻止吉鸿昌。

吉鸿昌受邀去大学演讲自己的抗日主张，女学生卢葆华突然在会场上漆黑开枪，击中吉鸿昌。