老狼营义愤填膺誓为兄弟报复张翰涛(刘欢 饰)曲折离奇终得证物笔筒

晴川(王全有 饰)为了案，草草了事，而李即墨手中藏有证物笔筒，这一切让张翰涛云里雾里，不明真相。于是张翰涛放掉唐晓云(彭杨 饰)等人，带走李即墨回张家审问。日本亲王要到滨岛视察，久保大佐给晴川下达下令，让他务必解决杀八方，管好滨岛的治安。

第二天，日自己满城宣传公审“杀八方”郑金凯。获得新闻的槐花(贾青 饰)决媾和大疤癞等人前往劫刑场。晴川当众表扬张翰涛指认杀八方，并枪决了郑金凯。郑金凯为；だ侠怯男值苊，摇头示意阻止了他们的行动。老狼营的兄弟们对郑金凯的死很是伤心，对天放枪祭祀郑金凯，誓要为金凯兄弟报复。

张翰涛不知李即墨话中真假，与贵叔探讨如那里置李即墨。贵叔以为李即墨的话不可信，但张翰涛照旧决议让李即墨带他去找笔筒。唐晓云未完成使命，与属下乔装留在滨岛，决议等他们的援手来了之后再抢李即墨。

张翰涛命对眼串(周璞 饰)带李即墨去找笔筒，自己和贵叔则在漆黑尾随。他们不知道的是，唐晓云等人早已在前方设好局，准备截走李即墨。在前有狼，后有虎的情形下，李即墨被迫跳入河中。唐晓云随后也跳入河中威胁李即墨，贪生怕死的李即墨在恐惧下，说出了档案在宪兵队档案室，但照旧被溺入水中身亡。晴川以为李即墨的死大有文章，命人仔细查李即墨的死因。唐晓云乐成取得档案，在撤离的时间，听到晴川吩咐属下突击李即墨死前的寓所。唐晓云以为张翰涛很可能钻进晴川设下的圈套，将此事上报给了上司徐主任。徐主任看在张翰涛父亲张景祁(张光北 饰)的面上，命唐晓云救张翰涛。唐晓云以为张翰涛是个不学无术的令郎哥儿，不值解围，但要执行下令，照旧前往报信儿。

张翰涛在李即墨指认的地方找到了笔筒，却也从唐晓云口中得知赶来的宪兵队来者不善。张翰涛等人从院中的枯井逃离，躲开了日军的搜查，但被枯井通道中的锁给困住。最后，在托钵人冯跛子的资助下，用枪翻开锁，逃出生天。

晴川从一系列的线索推出偷档案的人目的在于司徒华，想通过唯一知道昔时那批军器的司徒华口中获得军器的线索，而这些年，司徒华一直在久保大佐手中。

完成使命的唐晓云来见徐主任，却叫徐主任爸爸，原来徐主任是唐晓云的父亲，为了组织，也为了清静，外人并不知两人真实关系。徐主任从档案得知司徒华原来就在新京，告诉了唐晓云必需要找到司徒华的缘故原由。原来张景祁确实买过一批军器，不过是为了他的上司张作霖而购。而司徒华一经是张作霖的军需官，因此知道此事。而现在张作霖、张景祁皆死，知道这批军器着落的人就只有司徒华了。为阻止军器落入日自己手中，徐主任下令唐晓云务须要找到司徒华。

日本探子发明商人马居仁及其手下行？梢，晴川带人突袭，马居仁竟是中共地下党。