躲过一劫的 潘慎之(姜武 饰)回到寓所，这才发明自己的怀表落下了，误以为 王天桥(李乃文 饰)是借行医掠夺。于是就去菜市场雇了一个屠夫黄四做帮手，前来讨要。王天桥交出了怀表，但怎么也无法相信，一个肚子切开了人会事业般地活下来，并且还看不见伤口。

此时，中共、军统都已经盯住了潘慎之，都想尽快查清真相。这天晚上，王天桥的太太 陈丹凤(吴越 饰)从外地回来了。她感受丈夫有心事，便一个经地探询。王天桥不想把太太牵涉进来，就随便把以前诊所爆发的事搪塞已往，可是陈丹凤并不相信。

照旧这个晚上，一位叫 白露(缪婷茹 饰)的女大学生找到了李言(阮巡 饰)，并约请他一起喝咖啡
Ｕ站芍簧淼睦钛晕笠晕艿骄粗，于是便强调其词谈起了那晚在陌头拍下“田鼠”照片的履历，却不知这个白露也是军统上海站的特工。她就是想通过李言来寻找“田鼠”的着落。

此时，戴笠的密电又来了，这回是以为“田鼠”叛变投敌了，必需连忙除掉，可问题是，他们一时还找不到“田鼠”，只能寄希望于白露了。

一连爆发的事都让潘慎之疑心不解，他决议脱离平安里这个是非之地，可是，刚一出门，就被人用枪抵住了腰！