邵一夫(张先衡 饰)因身体不适便由邵雪桐(瑛子 饰)取代来开例会，在例会上邵雪桐将沈木风(朱雨辰 饰)推荐给各人但引起各人的争议。胡昆因看不惯沈木风便受气来到他姑父张蒲成那里起诉，虽然张蒲成与恒会有些小的矛盾但不至于被判恒会以是最终照旧把胡昆驳回。

沈木风因受恒会指示杀死了5位日自己引起上海担心导致了易安之(李子雄 饰)与金城玲子(刘添月 饰)之间泛起了矛盾冲突，金城玲子便有意离间情报部主任易安之与情报部的副主任孙默生，想要孙默生除掉邵一夫。孙默生便安排金城玲子与他的棋子梅云芳(张蒲成的小妻子)、胡昆相见，金城玲子在与胡昆谈判的时间想要胡昆说服他姑父张蒲成来协助此事。

而易安之在得知是沈木风杀死日自己时便陷入思索之中琢磨沈木风的理由及目的。邵一夫的朋侪马先生因在报纸上痛骂日自己受到人身威胁，邵一夫便要邵雪桐护送他出走上海，而这则新闻被胡昆得知便向日军密告，邵雪桐便被日军渡边绍拘捕带回寓所审查，而沈木风听从恒会下令来谋害渡边绍时恰恰遇到正在被审查的邵雪桐，通过层层重围沈木风将邵雪桐解救出来。