丐帮英雄大会举行之前，鲁帮主惨遭不幸；迫厮熘鞒执蠡，要选出新的帮主。五袋学生何师我技高群伦、击败众人，黄蓉当众宣布何师我成为丐帮新任帮主。岂料此时，杨过(任贤齐 饰)突然现身，更教授郭襄(蔡君茹 饰)招数，要郭襄上台挑战何师我。众人这才发明，这位“何师我”竟然就是大辽王子霍都(黑子 饰)，原来，霍都易容潜在至丐帮里十多年，妄想从内部渗透丐帮。　　十六年之期即将到来，杨过满心期待与小龙女(吴倩莲 饰)相会之日。然而，郭襄却从母亲黄蓉的口中得知，南海神尼一事，原来只是当日黄蓉为作废杨过欲轻生的一场圈套。为了阻止杨过再度轻生，郭襄留书出走寻找杨过，不料，中途却遇上金轮法王(高捷 饰)，成为俘虏。　　杨过等不到小龙女，心田隐约担心，又从郭襄口中得知南海神尼一事是假，激动万分，在众人尚来缺乏反应之际，跳下断肠崖，没想到，却望见令他魂牵梦萦十六年的人儿。