大为感庭深、梦蝶破损他的妄想，遂将天涯提早释放，讹称庭深有意令天涯入狱，俾能与梦蝶相宿相栖，天涯不敢置信，决议往北平找两人问明一切
。　　庭深在北一生涯艰辛，晚上兼职誊录，梦蝶见庭深事情辛勤，决议到戏院门外派发传单，庭深感梦蝶抛头露面，两人为此常爆发龃龉
。　　天涯往北平找着梦蝶，梦蝶惊喜万分
。两人细诉别后往事，不禁唏嘘叹息，及后天涯知梦蝶与庭深已完婚，即黯然神伤，梦蝶细想下始知天涯对己爱意，对天涯感歉意
。　　庭深劝天涯与两人一起共住，但天涯想起自己在狱中受苦时，而庭深就得与梦蝶完婚，心中妒恨油然而生，悻然离去
。　　天涯返上海后，得小明先容与张伯熟悉，张伯助天涯租得一黄包车，天涯自此以拉车维持生计
。庭深被周状师升为正式助理，兴致勃勃，着梦蝶准备新衣翌日与周匹俦共进晚膳，梦蝶不喜应酬，委屈偕行
。　　周匹俦与庭深、梦蝶在高级饭店用膳，适值门外学生爱国聚会游行，巡警搜捕学生，并粗暴看待，梦蝶看不过眼，出言阻止，庭深感梦蝶失仪，大为不满，梦蝶不禁想起当日一番爱国热诚，现在落得一番感伤，甚是忸怩
。　　天涯接载齐大正女儿韵芝返家，误会韵芝为日自己，居心走进偏僻陋巷，韵芝感詑异，问明原委，天涯方知一场误会，韵芝见天涯性格奇异，对他甚有好感
。　　韵芝对天涯好感，大为心胸狭窄，与手下将天涯殴打，韵芝并不知情，又感天涯为人劝奋，于是求得齐大正给予天涯一职，但王秘书(刘江 饰)在公司内对天涯随处留难，天涯忍无可忍，拂衣而去
。　　梦蝶为坚持理想，在报章刊登救国文章，并到报馆上课，无暇兼顾家务，庭深对此感应不满
。　　阮涛(鲍方 饰)患病在床，将生意交给庭进料理，并派庭坚治理落货事情，但庭坚终日酒绿灯红；一日与沙大少为争天香苑女人阿娇而爆发争执，庭坚被沙大少手下追打，幸天涯经由，助庭坚打走沙大少等人，因而与阿娇熟悉，阿娇先容天涯到阮家事情，任庭坚的助手
。　　老千余永托庭坚运人参到外洋，庭坚效劳轻率，不加验货，并叫天涯代其在货单上签署，货物出海后，方知是违禁品，工人急遽将货箱抛下海底，此时水师经由，连忙喝止，工人不听，水师开枪将船上工人射杀，无一生还，阮涛为此震怒，向庭坚追究责任，庭坚将一切罪行推到天涯身上，天涯对此事绝不知情，庭进却上门找天涯算账，两人打作一团
。　　余迫阮家赔偿，庭收支头与余谈判，余老奸巨猾，挟持庭进手下，迫阮家赔偿巨款，庭进与手下探讨，决议以武力解决
。　　阿娇得知庭坚陷害天涯，见告小明，小明往找天涯，途中听闻阮家人等在货仓群集，小明欲找庭坚晦气，不料阮家等人正与余手下拚博，小明无知走进仓内，被余枪杀，天涯迁怒阮家，找庭坚算账，但庭坚早已脱离上海，往广州逃难，天涯恼恨交织，发下毒誓，日后誓要找各人报复雪恨
。　　韵芝知悉小明已死，劝天涯更要高昂向上，天涯亦觉有理，在韵芝安排下，往见齐大正，齐大正见天涯身手迅速，命天涯任他的私人保镖
。　　阿牛(秦煌 饰)与美娟择日完婚，大娘着美娟写信鞭策庭深返家加入婚礼，但梦蝶身怀六甲，庭深担心梦蝶康健，正感迟疑
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