胡一刀(黄秋生 饰)与苗人凤雪山酣战，不分输赢。两人却由此惺惺相惜，引为知己。胡夫人即将临盆，风雪之中，只能请来兽医阎基代为接生，田归农(谭耀文 饰)漆黑收买阎基欲侵占胡一刀。胡一刀将昔时闯王兵败后留下的神秘写在一封信中，欲见告苗人凤，化解四家恼恨。阎基私自扣下了信。