周孝存(祖峰 饰)和冯素梅(张恒 饰)谈及蓝默之(张晓林 饰)被刺，他越来越相信自己的恋人就是中共地下党。小仓在蓝家灵堂要求蓝青瑶(吕星辰 饰)继续担当日伪政府的职务，他申饬青瑶有生之年都要为日本效力。周孝存回到警务处，发明存放档案的柜子被人动过手脚，他和冯九思(乔任梁 饰)两人档案的最后一页竟被交流。周孝存嫌疑是宋远桥(仁龙 饰)所为，于是他派人盯紧宋远桥。冯九思来舞厅和王宝莲(吉丽 饰)聊起现状，王宝莲用身世劝解冯九思不要因革命牵连亲人，冯十分感动。警务处宣布新一任华人总探长为宋远桥，宋谢谢周孝存莳植。同时，李四方指示冯九思、杨炳新(武强 饰)撤离天津，杨炳新希望先转移自己的孩子大福。周孝存获悉宋远桥与纪汉臣(张宏震 饰)有过接触，他深知在天津已无驻足之地，便与妻子探讨脱离此地，两人为了各自信仰即将向对方摊牌。“财神”通过神秘旗号与“四爷”冯素梅约定在法租界讨论，出门之际冯九思赶回家中，他即将撤离天津，想与姐姐离别却又一时语塞。周孝存拦下跟踪冯素梅的宋远桥，面临周孝存拿出自己和纪汉臣晤面的照片，宋远桥只得见告真相，周孝存明确已无路可退。万念俱灰的蓝青瑶意欲自杀，被前来道别的冯九思救下，九思见告青瑶真实身份，允许带她一起走。