宋光(孙之鸿 饰)在下班回家路上遇到几个日本兵在拘捕并调戏中国女学生，并且看到日本兵当街开枪射杀女学生，心中气愤而又无奈。

陈得道(田雷 饰)和冯茂才用饭时提到了被捕的董掌柜，他急于在日自己眼前邀功，却没想到抓到了共产党，却得不到有用的情报。冯茂才告诉陈得道共产党即将派人接替董掌柜，下个月就会派新的联络人来南京。

冯茂才指望着新的联络人一到就可以戳破夏雨竹(杨子姗 饰)的身份，没想到陈得道却说夏雨竹不主要，他准备将计就计，借新联络人之手将一份假情报转达回凭证地。将八路军引入日自己的困绕圈，这样就可以将八路军一股杀绝。冯茂才担心自己会袒露身份，陈得道向他包管，事成之后会在日自己眼前给他美言，帮他提升。冯茂才如获至宝，连连致谢。

陈得道喝完酒急遽脱离，冯茂才也随即脱离；丶业穆飞，冯茂才一直感受死后有人在跟踪着自己，可是却始终没有发明跟踪自己的人，这让他既疑心又担心，就钻进了路边的小巷，想要抄近道回家。没想到刚走出两步，一把匕首九深的插入了他的小腹之中。原来要杀冯茂才的正是顾霜菊(毛林林 饰)，但冯茂才起劲挣扎，刺伤了顾霜菊后拼命逃跑。

这时间恰恰有一批伪警员听到呼救声赶了过来，顾霜菊只得仓促脱离。顾霜菊回抵家包扎了伤口，并缠上了绷带，就在这时，陈得道醉醺醺的回抵家。他看到顾霜菊正在洗衣服便上前询问，并且发明了地上的血迹。顾霜菊只得推诿，说是自己来了月事，把裤子弄脏了。陈得道轻信了她的话，吹着口哨脱离了。

陈得道刚躺上床，急促的电话铃声就响起，他获得新闻，冯茂才被人被人刺杀，重伤住院，他连忙去医院探望。原来冯茂才只是被人刺破了肝脏，并没有性命之忧。

夏雨竹在报纸上看到了一则寻人启事，她连忙意识到，这是组织的神秘联络方法。她就借着去寺院上香拿回了情报。夏雨竹三更起床收听广播，从广播中她听到了一篇励志散文，她知道这篇文章的作者就是周部长。周部长对她勉励，让夏雨竹精神为之一振。

医院里，特务们凭证冯茂才的形貌最先形貌画像。可是冯茂才的形貌迷糊不清，画出来的人物头像压根就禁绝确，这使陈得道也找不到有用的线索。

夏雨竹带着清静(韩昊霖 饰)到影戏院看影戏，肖君浩(陈晓 饰)提出自己开车送他们，却被夏雨竹拒绝。

宋光开车上班的路上遭到了军统特务的伏击，在军统特务的眼中，宋光已经是不折不扣的汉奸。司机下车审查时，周围的特务纷纷围拢过来，朝着宋光开枪，宋光中弹受伤。就在此时，日自己闻讯赶来，军统特务们落荒而逃。

顾霜菊去见孙天普，却遭到了孙天一番痛骂，原来被杀的不是胡有光，而是冯茂才。此时的胡有光已经到上海在76号中投靠了日自己。

王默作为共产党的新的联络人来到南京。他让电报员通过收音机向夏雨竹通知了讨论旗号，并约定夏雨竹第二天在讨论所在神秘讨论。

第二天，王默在房间中焦虑的期待着夏雨竹的到来，夏雨竹来到讨论所在，却发明衡宇中空无一人。此时的王默正在扑面房间中，偷偷的视察着周围和夏雨竹，他这是在磨练夏雨竹。讨论时间已过，夏雨竹见到没有人前来，就坐着黄包车脱离了。

冯茂才从医院归来，陈得道将一份，清乡行动的假情报交给了冯茂才，让他以情报无法转达为由马上去见新的联络人。

肖成碧(刘敏 饰)告诉宋光袭击他的那几个暴徒已经被抓到，连忙将会被枪决。宋光却想相安无事，想让日自己不欲追究。他为自己的骑虎难下的处境而感应深深的悲哀。

当晚，共产党的电报员再次用电波通知夏雨竹前往讨论。同时，王默获得新闻，共产党的组织让王默尽快联络冯茂才，以便将他手中的那份关于清乡运动的情报转达回凭证地。