南宋初年，政治昏庸
。江北生民涂炭，江南却是一片歌舞升平
。浊世之下，黎民对朝廷的腐败义愤填膺，惩奸除恶的武林侠士层出不穷
。一个风雪交加夜，全真派大侠丘处机被官府追杀逃至牛家村，结识了两位忠良之后杨铁心与郭啸天
。不料却给郭杨两家招来杀身之祸
。郭杨两位的内人都已身怀有孕，腹中胎儿得丘道长赐名郭靖(李亚鹏 饰)和杨康(周杰 饰)，并以短剑为信物义结金兰
。谁知祸从天降，逃难途中郭啸天被奸臣段天德所杀，其妻李萍被官府捉拿
。杨铁心倒在血泊中，妻子包惜弱被一群黑衣人挟制
。丘处机立誓要为忠良报复雪恨，救出遗孤
。