日本水师可不是食斋的，其水师实力在其时是数一数二的，因此蒋介石(马晓伟 饰)必需做好完整的战略安排，他下令步队封闭长江水道，周全向日军开战，以图打碎倭寇的军事战略。不料蒋介石的军事安排情报被内奸泄露给日本特工川岛芳子(叶璇 饰)，获得情报的日本水师随即通知各舰舰长开会制订响应对策，对自己的水师实力极为自信的日本众将领决议松手一搏。

日本水师先以军舰接送日本侨民为由靠近长江沿岸，再以英国商船作为掩护，算准了中国守军不会冒着误炸危害开炮攻击，将军舰穿插于商船周围，堂而皇之地开近守军防地。为了避免误炸英国商船，中国战机不得不冒着重大的危险低空俯冲轰炸日本军舰，投下几颗炸弹后不幸被击落。

蒋介石对军情泄密十分恼火，下令跟踪视察那日加入聚会的所有职员，要求必需查出那些侵蚀抗日大堤的白蚁。戴笠费了九牛二虎之力终于把害群之马从步队中揪了出来，叛徒搬出汪精卫(罗嘉良 饰)压制戴笠，在蒋介石和汪精卫之间戴笠照旧知道怎样决议的，以是戴笠回覆他的是黑洞洞的枪口。蒋介石示意将处决叛徒的新闻宣布出去，以正视听。国民党各部都保存为日自己效劳的汉奸，蒋介石传令杜月笙处置惩罚这类事务。

日军舰队放纵压境，千炮齐发，闸北马上酿成硝烟滔滔的人世地狱，殒命的阴云笼罩了整座都会。国民党炮兵阵地同时予以有力的回手，可是着实难以招架日军战舰的强烈攻势，炮兵阵地只能硬扛住舰炮的火力，尽全力支援前方守军步卒。前线指挥部心怀一二八事情之仇，终于比及了报复的时机，这支国民党军直系中的直系——标准的王牌德械师第一次亮剑淞沪。一最先中日双方势均力敌，但日军终究照旧扛不住国军精锐的强烈还击，慌不择路的日本水师陆战队龟缩到公共租界，但又被英国人赶了出去，只好继续挨打。

张治中对抗意志坚决，势须要把日自己赶出上海，为了不让日自己有喘气之机，下令猛攻日军，打得日自己焦头烂额，只得求援大本营。不知道蒋介石究竟明不明确弱国无外交的原理，中国早以伶仃无援，国际各界微弱的反日声音如杯水车薪，而蒋介石就跟抓救命稻草一样死死捉住这些微缺乏道的外助，又下了一道阻止攻击的下令，要知道战场上分分秒秒都有可能决议战争的输赢。张治中思索再三，为了不再贻误战机，他违反蒋介石意志下令提倡攻击。

前线战事急急，国民党军队费了好一番功夫才攻到虹口日军司令部周围。此时国民党战机也纷纷腾飞配相助战，对日军舰队发动麋集的空袭，这次中国军队似乎看到了一丝胜利的曙光，他们终于让日自己也尝到了无助挨打的滋味儿。一名坠机航行员不幸空降到日军阵地规模，日军要生擒航行员，众寡不敌的航行员知道落在日军手里会生不如死，于是以身殉国。正当战事的天平最先向中国武士倾斜时，一直注重于国际势力调解的蒋介石在英美法三国的建议下将上海作为中立区，中日双方同时撤军，静待下令。前方打得火热，争分夺秒，而蒋介石却再一次辜负了前线将士的头颅热血。

美国记者海伦采访到毛泽东(黄海冰 饰)，并将丈夫委托的《西北印象记》交给毛泽东，毛泽东揭晓对上？拐降目捶，认真任地说，若是国民党政府能够基于他的抗日主张与共产党相助，是一定能够战胜日本帝国主义的。