顾小梦(张歆艺 饰)在司令部中遇到老潘(廖凡 饰)
，她让老潘兑现之前的允许
，请自己喝酒。老潘为坚持自己轻浮的形象
，随口允许了顾小梦的要求。履历了酒桌上的刀光血影、你来我往之后
，顾小梦依然没有确定老潘的身份。走出饭店时
，一辆汽车突然迎面急驶过来
，差点撞着顾小梦。老潘突然用力把她拉到身边
，老潘这个行动
，一下子使顾小梦想起上次为逃避日自己
，老潘一把拉住她的行动。此时
，她已经可以确定眼前的沈副官就是潘先生。她想起了父亲的话
，对中共分子要高度小心。老潘的形象和父亲的话在她脑子里一直打斗
，她疑心了。　　魏司令(杨念生 饰)把进入作战室的特殊通行证发给老潘
，老潘居心说听说“M”妄想就在作战室里
，他为了避嫌照旧别进去。魏司令告诉他“M”妄想放在特制的包管柜里
，钥匙由佐藤亲自保管
，没有他的批准任何人都无法看到。　　林迎春(胡可 饰)和老潘讨论
，老潘告诉林迎春
，“M”锁在包管柜里
，钥匙就在佐藤手中。“M”妄想在克日就要送南京
，必需抓紧行动。凭证他的视察发明佐藤每个周末都要到一家日本澡堂中去泡澡
，他们可以使用这个时机窃取包管柜钥匙。与此同时
，顾绍廉(冯恩鹤 饰)也在向顾小梦安排着同样的使命。　　周末
，佐藤来到澡堂
，他的相好美惠子在楼梯口迎接
，美惠子伺候佐藤沐浴。顾小梦身着一身日本和服走进澡堂；背赏胁嗽谝槐叨资氐睦吓艘谎廴铣隽斯诵∶。佐藤坐在大木桶里正在泡澡
，美惠子在一旁帮他擦背；背扇毡臼膛墓诵∶巫呓考
，轻轻翻开衣柜
，看到挂在衣架上佐藤的制服
，迅速从其口袋里摸出钥匙
，在随身携带的模具里印下模子。不想却在放回钥匙时发出一声稍微响动。佐藤听到声音警醒地从木桶里跳起来。此时
，一个醉酒的人闯了进来
，佐藤以为声音由此人发出
，便也不予剖析。乐成偷出钥匙的顾小梦走出澡堂
，不想
，螳螂捕蝉黄雀在后
，化妆成托钵人的老潘万无一失地抢走了她装钥匙的手包。　　顾小梦向顾绍廉剖析了行动失败的缘故原由
，以及有关老潘的一系列情形。凭证她的剖析
，老潘的目的也是“M”妄想。顾绍廉突然问起有什么步伐可以证实老潘的真实身份
，顾小梦想起老潘的儿子志宽。顾绍廉连忙派人赶到上海寻找志宽。　　老潘向林迎春汇报
，自己已拿到包管柜的钥匙
，但不知道包管柜密码。林迎春告诉老潘
，佐藤包管柜的密码
，就是包管柜旁边大钟上的时间。　　顾绍廉手下在稚子园里找到志宽
，说带他去找爸爸。志宽兴奋地随着走了。志宽看到老潘叫爸爸
，老潘再也无法在顾小梦眼前遮掩身份。　　晚上
，老潘身穿夜行服潜入作战室
，翻开包管柜从其中取出装有“M”妄想的皮箱。就在这时
，老潘发明顾小梦也匿伏在作战室里。顾小梦迅速扑向皮箱。两人举行强烈的对打
，就在此时
，老潘发明箱里传来稍微的“嘀嗒”声。老潘连忙意识到问题
，他拉着顾小梦同时跃出窗口
，就在他们刚刚脱离时
，死后传来一阵重大的爆炸声。佐藤并没有抓到偷窃M妄想的“鬼”
，感应万分沮丧。　　汪伪和日军突然对杭州北部的余杭县提倡清乡扫荡
，遭到新四军和游击队的对抗
，双方爆发酣战。沈耀辉被转移在余杭县塘栖镇内的屋子遭一连炮轰
，看守沈耀辉的战士被炸死
，报务员受了重伤
，沈耀辉也被埋在土里。沈耀辉三更从昏厥中醒来
，突然发明周围的屋子都已坍毁
，沈耀辉从土堆里爬出来
，一瘸一拐地朝公路边跑去。沈耀辉跑到公路上
，天色已经微明
，他发明公路上随处是日本武士。沈耀辉被日自己抓获了。　　司令部一位姓董的照料告诉林连奎(王槊 饰)
，他们抓到一个自称沈耀辉的共党分子
，并意欲将这一棘手问题
，转交林连奎处置惩罚。林连奎感应此事非同小可
，接手了对沈耀辉的审讯事情。　　通过对沈耀辉的视察
，林连奎已经逐渐看失事实真相。他叫老潘过来一起审讯
，希望老潘能够对他吐露真相。但老潘却坚定地体现
，这个沈耀辉是共产党派来陷害他的。林连奎向老潘透露
，这个沈耀辉说
，上海王开照相馆里存有自己和刘之渝(冉倩 饰)的合影。老潘面不改色
，体现林连奎若是对他的身份有所嫌疑
，无妨去王开照相馆看看。