张楠和王峰都为了一己之力使用了叶飞(经超 饰)
。就在叶飞手无足措的时间
，萧瑶(周冬雨 饰)赶到北平找到外地的青帮兄弟兰横一起帮叶飞劫狱救师父

？墒
，当叶飞、兰横等人赶到牢狱时
，年迈的楚云桥早已在酷寒的牢狱中气绝身亡
。恼怒不已的尹川找王峰算账
，却被王峰关进牢狱
。王峰拿尹川当人质
，欺压叶飞教自己魔术
。叶飞心想着王峰该杀
，就顺势教了王峰“自燃神火”
。叶飞在王峰演出用的衣服上做了手脚
，让王峰在演出时在日自己的面活活被火烧死
。可是
，尹川却在牢狱中出于对师父的愧疚上吊自杀
。原来
，这一切都是王峰早先在大街上抓了散发抗日传单的尹川儿子
，又使用尹川救子心切
，诱骗楚云桥进牢狱
，然后让叶飞来北平教自己魔术的奸计
。汉奸王峰就只为了自己升官蓬勃
，于他人的性命全然掉臂
。害死了尹川
，害死了楚云桥
，自己最终也是恶有恶报
。与此同时
，上海战火纷飞
。萧海昇(任达华 饰)带着金昌(钱波 饰)和张浩天(余皑磊 饰)同心守护上海滩的一寸一土
。叶飞和萧瑶回到上海后
，也置身于抗日救国之中
。但没过多久
，国军周全溃败
，上海陷落
。金昌和张浩天看上海待不下去
，只得离别萧海昇
，去香港避难
。