锦荣班新剧场的建设由于资金欠缺而障碍不前，萧海昇(任达华 饰)得知后，不由辩白将自己大宗的工业赞助给了叶飞(经超 饰)。叶飞谢谢不尽，在萧海昇的资助下，锦荣班重振上海滩。眼见着锦荣班生意越来越兴旺，赵处长却执行上峰的下令把锦荣班当做摇钱树一直从中敛收钱财。叶飞寒心，越发坚定了自己拥护为黎民着想的共产党的刻意。不久，姜虎的儿子姜少峰(章小军 饰)带的人在萧海昇的赌场出老千生事，被叶飞当众识破。事后，姜少峰把事实跟父亲姜虎胡编乱造一番，煽风燃烧，激怒了姜虎。姜虎想方想法要给叶飞制造一个通共的罪名，将叶飞置于死地。于是，姜虎派手下姚副官带人来到锦荣班剧场，用事先安排好的人和自己准备的电台、武器诬陷叶飞是共产党，以通共罪拘捕叶飞。已怀有身孕的李蓉(潘禹彤 饰)见状上前阻拦，不料却被一个国民党士兵踢中肚子。叶飞被强行带走，李蓉流产。萧海昇得知后，在九重天酒楼宴请姜虎？衫锤把绲娜词墙⒌亩咏俜。姜少峰气焰嚣张、十分狂妄，目中无人，在跟萧海昇呐喊之后，扬长而去。